|
Библиотека Инструменты Все Страховщики Рейтинги Доп.Инфо Законодательство Ссылки. Советы Магазин Написать
|
Таблица П3.1. По данным Abbot (1981)
| Срок, начиная с года вменения. | Доля урегулированных убытков, %. |
| Короткий | Длинный. |
| 0 | 61,2 | 5,6 | | 1 | 24,1 | 25,3 |
| 2 | 5,2 | 18,7 | | 3 | 3,7 | 13,2 |
| 4 | 2,7 | 10,4 | | 5 | 2,2 | 7,9 |
| 6 | 0,9 | 6,4 | | 7 | – | 4,6 |
| 8 | – | 3,8 | | 9 | – | 3,0 |
| 10 | – | 1,1 |
- Будущие премии.
Затем мы добавили в массив будущих платежей ожидаемый вклад от будущих собранных премий, а также от резерва незаработаных
премий, существовавшего на начало имитации. Это дало нам полную величину исходящего финансового потока в постоянных ценах.
- Возникновение расходов.
Теперь программа имеет все необходимые данные, что позволяет рассчитать ожидаемые платежи во все будущие годы. Исходящие
платежи теперь можно поправить на инфляцию согласно модели Wilkie, и позволить им меняться стохастически. Мы предположили, что колебания имеют нормальное
распределение, а стандартное отклонение считаем описывается формулой  ; и это верно для суммарных выплат в любой год из
будущих. Влияние квадратного корня преобладает при малых выплат, т .е. для малых компаний, однако для более крупных фирм стохастические колебания пренебрежимо
малы и остаются только некоторые виды долгопериодических общеэкономических изменений. (см Приложение 5)
Мы берем стоимость активов в начале года и рассчитываем доход от каждого из видов активов, уменьшая его на величину налога там, где это необходимо. Затем мы
получаем величину выплат, с поправками на инфляцию и стохастические колебания; после этого из величины выплат вычитаются инвестиционный доход и собранные премии.
Как уже отмечалось в приложении П3.6.3 мы ввели поправку на возможность потери части инвестиционного дохода в результате превышения продаж активов над их
приобретением (и наоборот на получение дополнительного дохода в противоположном случае. Мы считали, что продажа и покупка активов происходят по ценам на середину
года. Если имело место чистое инвестирование, то оно осуществлялось пропорционально в три класса активов. Если имело место чистая продажа, мы использовали заранее
заданные правила продажи.
- Окончательные активы.
Имитационный процесс продолжается до тех пор пока не осуществлены последние выплаты. Окончательные активы оцениваются в ценах на
момент окончания имитации в результате того, что используемые модели для цен активов и доходов и иных поступлений, автоматически позволяют учесть инфляцию. Для
того, чтобы привести стоимость активов к исходным ценам, стоимость активов на конец имитации делилась на отношение индекса розничных цен в конце имитации на
индекс розничных цен в ее начале. Затем результат выражался в %% от премий собранных в году перед началом имитации. Результаты 1000 имитаций группировались по
интервалам и выводились программой в виде распределения вместе со средним и стандартным отклонением.
|
