Выбор параметров и их значения.

А3.5. Каждому параметру было позволено иметь не более 9 значений, но при этом этих значений обязательно должно быть более 1. Параметры были перенумерованы от 1 до 13 и их уровни от 1 до 9. Значение соответствующее 5-му уровню – стандартное, и это значение подставляется всякий раз, когда параметр не в ходит в список анализируемых, ибо программа требует значений для всех параметров. Детальный перечень параметров и факторов определивших их выбор дан ниже.

1. Собранные премии. Использовались значения 1.000.000 GBP, 10.000.000 GBP и 100.000.000 GBP в год. Для более крупного бизнеса чисто случайные колебания будут пренебрежимо малы в сравнение с другими видами отклонений, так что результаты вред ли будут сильно отличаться от того, что соответствует 100 млн. GBP в год.
2. Убыточность. Сверхдлинный бизнес. Это убыточность для будущих договоров страхования с очень долгим сроком развития резервов, считается что полное урегулирование таких убытков произойдет лишь через 20 лет после вменения. Однако при проведении имитации было принято решение не включать в модель такие договора. Предполагается, что убыточность включает в себя величину собственно страховой выплаты, а также затраты на определение величины выплаты; сумма делится на собранные премии после вычета комиссий и расходов. (см. Пункт 4.3.2.)
3. Стандартное отклонение. Сверхдлинный бизнес. Это стандартное отклонение описанной выше величины убыточности.
4. Убыточность. Длинный бизнес. Это убыточность по будущим договорам страхования со сроком развития резервов в 10 лет. Мы использовали значения 80%, 100%, 125% и 150%.
5. Стандартное отклонение. Длинный бизнес. Мы использовали значения 5%, 10%, 15%, 20% и 25% от собранных премий.
6. Убыточность. Короткий бизнес. Убыточность для видов страхования с быстрой оплатой всех убытков. Мы также использовали значения 80%, 100%, 125% и 150%.
7. Стандартное отклонение. Короткий бизнес. Мы использовали значения 5%, 10%, 15%, 20% и 25% от собранных премий.
8. Скорость роста. Различные значения для реального роста (собираемых премий) могут предположены для периодов до и после даты оценки. Мультипликатор мог изменяться от 0,8 до 1,5; и считалось либо, что реальный рост был нулевым до даты оценки и ненулевым после, либо наоборот. Инфляционный рост автоматически допускался в программе, так что предположения относятся к реальному росту.
9. Соотношения типов бизнеса. Это соотношения между собранными премиями сверхдлинного, длинного и короткого типов бизнеса. Задавались доли только первого и второго видов, доля короткого бизнеса вычислялась автоматически.
10. Портфель активов для свободных активов. Доли акций и долговых бумаг указывались отдельно. Доля “наличных” определялась автоматически и проверялась на неотрицательность.
11. Портфель активов для технических резервов. Аналогично пункту 10.
12. Запас Свободных Активов. Выражался в виде доли от собранных премий в последний год перед датой оценки. Эта величина могла колебаться от 0 до 120%. Нормальным принималось значение 40%. Анализ событий при избытке или недостаче технических резервов, вытекающих из различных предположений сделанных при расчете резервов, в том числе относительно инфляции и дисконтирования, может быть произведен рассмотрением различных величин запаса активов (см. Параграф 5.2). Стандартом был признан расчет резервов при инфляции 5% и отсутствии дисконтирования.
13. Правила Продажи активов. Возможны 8 альтернатив, а именно:
    1. А) Продавать Акции, до их исчерпания, затем облигации, и наконец наличность.
    2. Б) Акции, наличность, облигации.
    3. В) Облигации, акции, наличность.
    4. Г) Облигации, наличность, акции.
    5. Д) Наличность, облигации, акции.
    6. Е) Наличность, акции, облигации.
    7. Ж) Продавать пропорционально текущей стоимости каждого вида активов.
    8. З) Продавать, то что лучше всего работало с начала имитации.
    Инвестирование (когда обнаружится превышение прихода над расходом) всегда осуществляется пропорционально (тому сколько активов данного вида имеется).

Также необходимо определить:

1. Число будущих лет (сбора премий). Оно должно лежать в диапазоне от 1 до 10, но параметр может также принимать значения 0 или –1, показывая, что мы принимаем, что новые премии не поступают, и что мы имеем либо списание резервов в закрытом фонде (0), либо распродажу активов (–1).
2. Число испытаний (имитаций).
3. Число анализируемых параметров (1 или 2).
4. Наличие или отсутствие сверхдлинного бизнеса, параметр предназначенный для ускорения работы программы.