П1.4.   Модель для Налогов и Дивидендов.

Величина “Налоги и Дивиденды” выражена нами через величину инвестиционного дохода и входной параметр t, представляющий собой долю инвестиционного дохода, которая направляется на налоги и дивиденды акционерам, следующим образом:
T(j) = t S_k A_k(j-1) y_k(j-1)

П1.5.   Модель Процесса Генерирования Убытков.

Мы приняли, что собранные премии в году, предшествующем дате оценки (принятой, как момент времени, когда j=0 ) равны B(0) ; и темпы роста собираемых премий до и после этой даты равны e₁ и e₂ . Тогда:

и

где f_k – доля собранных премий для вида бизнеса k . (1 – короткий, 2 – длинный, 3 – очень длинный.)

s^k(j) – доля убытков от вида бизнеса k (без учета инфляции и дисконта), которая, как предполагается будет оплачена в году j .

П1.6.   Модель страховых выплат.

Убытки, оплачиваемые в каждом из моделируемых лет, складываются из всех лет вменения, как до так и после даты оценки. Общий объем выплат в году j , равный X(j) , как предполагается имеет нормальное распределение со средним X^*(j) и стандартным отклонением: a X^*(j) + b X^*(j)^0,5 , где a и b заранее заданные константы, а X^*(j) определяется по формуле:
X^*(j) = S_{l Ј j} S_k s^k(j-i) R_k B'_k(i) П_{l=i+1 .. j} (1 + r(l))

П1.7.   Технические резервы.

Технические резервы на дату оценки, TR(0) , рассчитываются, исходя из оценки будущих выплат порождаемых премиями поступившими в предшествующие годы. При этом может быть сделана поправка на инфляцию с темпом r и дисконтирование по ставке d. Технические резервы могут быть рассчитаны по формуле:
TR(0) = 0,5 S_k B'_k(0) R_k S_{j=0 .. 20} s^k(j) (1 + r)^j (1 + d)^–d+

+S_k R_k S_{i= –20 .. –1} B'_k(i) S_{j= –1 .. 20} s^k(j) (1 + r)^j (1 + d)^–d