Пусть договор страхования заключен в промежуток времени [t; t + dt], имеющий отношение S/S_max в промежутке [h; h + dh].
За промежуток времени [ t ; t + dt ] вероятность наступления страхового случая по данному договору составит . При страховом случае ожидание выплаченной перестрахователем доли в сумме договора есть , а перестраховщиком , где u определяется уравнением:
Для получения математического ожидания выплат перестрахователя и перестраховщика за год интегрируем по dt от t - T до t; от 0 до 1 по dt и по dR(h) от 0 до 1; умножая полученные выражения на вероятность страхового случая, а также на S_max (1 + i)^t и на h.

Взяв конкретные распределения n и h, можно получить формулы для вычисления цены перестрахования. Однако, чтобы получить эти формулы надо будет рассмотреть большое число частных случаев; и формулы будут весьма громоздкими. Поэтому ниже мы рассмотрим более простые модели: модель бесконечно коротких рисков, игнорирующую продолжительности договоров и модель являющуюся соединением моделей индивидуального и коллективного риска и заменяющую величины S_max, n и h на величину максимального возможного убытка и величину доли размера конкретного убытка в величине максимального возможного убытка. В последнем разделе будет предложен метод уменьшения эффектовб связанных с игнорированием продолжительности договоров и проведено сравнение рассматриваемых моделей и результатов их применения.