|
|
|
Библиотека
|
Что такое дополнительное пенсионное страхование?См. Также:Сбережение и инвестирование сбережений в масштабах корпорации.Крупным компаниям всегда нужны способы привлечения и удержания качественной рабочей силы. К таким способам относятся в первую очередь соцпакеты. В которые наряду с прочими социальными услугами входят гарантии дополнительной пенсии. Где-то дополнительные пенсии внутреннее дело компаний, в других странах компании обязаны предоставлять своим работникам дополнительную пенсию сверх государственной.Обычно на обеспечение дополнительных пенсий идет некоторой фиксированный процент от зарплаты работников, который определяется (прямо или косвенно) соглашением между работодателем и профсоюзами. Отсюда и вытекают отличия пенсионного страхования от обычного накопительного: зависимость премий и выплат от складывающегося уровня затрат. У работодателя есть четыре способа хранения пенсионных накоплений:
Возможные пенсионные схемы.Существует множество вариантов пенсионных схем, различающихся способами расчета пенсии в зависимости от стажа работы и зарплаты выходящих на пенсию работников; способов инвестирования накоплений, защиты от инфляции и дополнительных платежей, которые осуществляет компания при недостатке накопленных средств для выполнения пенсионных обязательств.Можно привести несколько примеров пенсионных схем:
Варианты инвестирования.Деньги при пенсионном страховании еще более длинные, чем при накопительном страховании, поэтому они еще более подвержены инфляционным рискам, но при этом могут быть инвестированы в менее ликвидные активы. Как результат пенсионные деньги инвестируются в капитал и реальные активы. Обычно с соблюдением принципов максимальной диверсификации, доходности и надежности.Пенсионные деньги могут быть инвестированы и в долговые инструменты, но эти инвестиции оправданы, если они в достаточной мере защищены от инфляции и имеют лучшее соотношение риск-доходность, чем вложения в капитал или реальные активы. (Такая ситуация характерна периодам депрессий.) Куда дальше пойдут накопления?С момента выхода работника на пенсию ему выплачивается дополнительная пенсия. Пенсия может выплачиваться либо до исчерпания накоплений, либо пожизненно. (См. страхование аннуитетов.) Последняя форма более предпочтительна для работника, но связана для лица, выплачивающего пенсию, с риском слишком долгой жизни пенсионера. Поэтому пенсионные и их управляющие компании могут быть законодательно лишены выплачивать пожизненную пенсию.Болезненным для работника вопросм также является проблема потери накоплений при увольнении. Поскольку работодатель не заинтересован в текучести кадров, он не захочет отдавать увольняющемуся работнику его часть пенсионных резервов. А закон не заставляет отдавать работнику его накопления или переводить их в пенсионный фонд по новому месту работы. Это не относится к государственным накопительным пенсиям, как в России. Эти накопления не теряются при смене работы. Как рассчитываются пенсионные схемы.Пенсионная схема очень сложная вещь, чтобы однозначно ее рассчитать!Основным вопросом при расчете пенсионной схемы является: Какую долю от фонда заработной платы должен работодатель вносить в пенсионный фонд, чтобы по выходе на пенсию работники получили прописанную в трудовом договоре дополнительную пенсию? Причем работодатель должен все время вносить одинаковую долю от фонда оплаты труда. Важнейшими параметрами при расчете пенсионных взносов будут:
Основные проблемы с дополнительными пенсиями.Дополнительные пенсии не гарантируются никем кроме работодателя, а это слишком плохая гарантия на длинных временных интервалах. Даже компании с оборотом в милиарды $ могут потерпеть банкротсто, не говоря о более мелких компаниях.Чаще всего пенсионные накопления недостаточно защищены от рисков инфляции, экономического спада или (в России) неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. Кроме того, пенсионные накопления могут быть потеряны по следующим причинам.
Потеря накоплений.Если пенсионные накопления находятся в компании-работодателе или в кэптивном пенсионном фонде, на них может быть обращено взыскание кредиторов в случае банкротсва работодателя.Пенсионные накопления могут быть потеряны из-за неправильного управления пенсионным фондом, причем если управляющая компания не имеет достаточного количества собственных средств для покрытия убытка, или трастовый договор составлен так, что управляющая компания не несет отвественности за потерю средств, тогда потерянные суммы денег вновь придется найти работодателю. Отдельно взятый работник может лишиться своих пенсионных накоплений при увольнении по собственному желанию, при совершении проступка, нанесшего материальный ущерб работодателю, или, например, при выходе на пенсию по инвалидности в относительно молодом возрасте. Преимущества страховой компании.Страховая компания является хорошим управляющим для пенсионного фонда; причем этот фонд может входить в страховую компанию, а может существовать вне ее, как отдельное юридическое лицо.К премуществам страховой компании в качестве управляющего для пенсионного фонда можно отнести:
Кратко о Накопительном Страховании |
