|
Библиотека Инструменты Все Страховщики Рейтинги Доп.Инфо Законодательство Ссылки. Советы Магазин Написать
|
Таблица 1А.
Основные параметры ILS выпущенных в 1999 году.
| Анализируемые бумаги | Цедент | Основной Андеррайтер | Объем USD млн | Рейтинг
S&P | Рейтинг Moody's | Рейтинг DCR | Рейтинг Fitch | Дата Выпуска | Дата погашения
| Месяцев до погашения | Месяцев риска |
| Mosaic 2A | USF&G | Goldman Sachs | 24.3 | - | - | BB
| - | Mar-99 | Feb-O0 | 12 | 12 |
| Mosaic 2B | USF&G | E.W. Blanch | 20.0 | - |
- | B | - | Mar-99 | Feb-00 | 12 | 12 |
| Halyard Re | Sorcma | Merrill Lynch | 17.0 | - | - |
BB- | - | Apr-99 | Apr 02 | 36 | 36 |
| Domestic Re | Kemper | Aon | 80.0 | BB+ | Ba2
| - | - | Apr-99 | Apr-02 | 37 | 37 |
| Concentric Re | Oriental Land | Goldman Sachs | 100.0 | BB+ |
Ba1 | BB+ | - | May 99 | May-04 | 60 | 60 |
| Juno Re | Gerling | Goldman Sachs | 80.0 | BB |
- | - | BB+ | Jun-99 | Jun-02 | 36 | 36 |
| Residential Re | USAA | Goldman Sachs/Lehman Bros./Merrill Lynch | 200.0
| BB | Ba2 | - | - | Jun-99 | Jun-00 | 12 | 12 |
| Kelvin 1st Event | Koch | Goldman Sachs | 21,6 | -
| - | B- | - | Oct-99 | Feb-03 | 39.9 | 36 |
| Kelvin 2nd Event | Koch | Goldman Sachs | 23.0 | BB | - |
BBB- | BB+ | Oct-99 | Feb-03 | 39.9 | 24 |
| Gold Eagle A | Am Re | Am Re/ML | 50.0 | - |
Baa3 | - | BBB- | Oct-99 | Apr-01 | 17 | 17 |
| Gold Eagle B | Am Re | Am Re/ML | 126.8 | - | Ba2 | -
| BB | Oct-99 | Apr-01 | 17 | 17 |
| Namazu Re | Gerling | Aon | 100.0 | BB | -
| BB | - | Nov-99 | Dec 04 | 60 | 60 |
| Atlas Re A | SCOR | Goldman Sach's | 70.0 | BBB+ | - |
BBB | BBB | Mar-00 | Apr-03 | 36 | 36 |
| Alias Re B | SCOR | Marsh McLennan | 30.0 | BBB-
| - | BBB- | BBB- | Mar-00 | Apt-03 | 36 | 36 |
| Atlas Re C | SCOR | " " " | 100.0 | B | - | B- |
B- | Mar-00 | Apr-03 | 36 | 36 |
| Seismic Ltd | Lehman Re | Swiss Re CM/Lehman | 145.5 |
BB+ | Ba2 | - | - | Mar-OO | Dec-01 | 22 | 22 |
Другие ILS не включенные в анализ цен.
Облигации и акции. |
| Mosaic | USF&G | Goldman Sachs | 1.4 | - | -
| AAA | - | Mar-99 | Feb-00 | 12 | 12 |
| Domestic Re (Акции) | Kemper | Aon | 20.0 | - | - | -
| - | Apr-99 | Apr-02 | 37 | 37 |
| Gold Eagle | Am Re | Salomon SB | 5.5 | - | -
| - | - | Oct-99 | Apr-01 | 17 | 17 |
| Seismic Ltd. | Lehman Re | Swiss Re CM/ Lehman | 4.5 | - | -
| - | - | Mar-00 | Dec-01 | 22 | 22 |
| Oпционы |
| Circle Maihama | Oriental land | Goldman Sachs | 100.0 | A |
- | A | - | May-99 | May-04 | 60 | 60 |
| CLOCS | ReAC | Swiss Re Cap Mkts | 75.0 | - |
- | - | - | Jan-00 | Dec-02 | 36 | 36 |
| Кредиты |
| SECTRS A | Gerling GKS | Goldman Sachs | 245.5 | AA
| Aa2 | AA | - | Apr-99 | Apr-02 | 36 | 36 |
| SECTRS B | Gerhng GKS | Goldman Sachs | 127.5 | A | A2 |
A | - | apr-99 | apr-02 | 36 | 36 |
| SECTRS C | Gerling GKS | Goldman Sachs | 82.0 | BBB+
| Baa2 | BBB | - | Apr-99 | apr-02 | 36 | 36 |
| Другие транзакции имеющие отношение к рынку ILS |
| WINRS | Enron | Merill Lynch | 105.0 | - | -
| - | - | Sep-99 | WITHDRAWN | 60 | |
| Surety | ResidenSea Ltd | Centre Solutions | 280.0 | - | - |
- | - | Oct-99 | | | |
| SWAP | ??? | Marsh McLennan | 50.0 | - | - |
- | - | Sep-99 | | | |
Таблица 1B.
Финансовая статистика ILS выпущенных в 1999 году.
| Название | Цедент | Основной андеррайтер | Спрэд от LIBOR | Исправл. Спрэд | Ожидаемый
убыток (в год) | PFL (в год) | Вероятность полной потери (в год) | EER (в год) | CEL |
| Mosaic 2A | USF&G | Goldman Sachs | 400 | 4,08% | 0.42% |
0.0115 | 0.0042 | 3.64% | 36.52% |
| Mosaic 2B | USF&G | E.W. Blanch | 825 | 8.36% |
2.84% | 0.0525 | 0.115 | 5.52% | 54.10% |
| Halyard Re | Sorema | Merrill Lynch | 450 | 4.56% | 0.63% |
0.0084 | 0.0045 | 3.93% | 75.00% |
| Domestic Re | Kemper | Aon | 369 | 3.74% | 0.50%
| 0.0058 | 0.0044 | 3.24% | 86.21% |
| Concentric Re | Oriental Land | Goldman Sachs | 310 | 3.14% | 0.42%
| 0.0064 | | 2.72% | 65.63% |
| Juno Re | Gerling | Goldman Sachs | 420 | 4.26% |
0.45% | 0.0060 | 0.0033 | 3.81% | 75.00% |
| Restdential Re | USAA | Goldman Sachs/ Lehman Bros./ Merrill Lynch | 366
| 3.71% | 0.44% | 0.0078 | 0.0026 | 3.27% | 57.89% |
| Kelvin Ist Event | Koch | Goldman Sachs | 1570 | 10.97%
| 4.45% | 0.1210 | 0.0050 | 6.52% | 36.78% |
| Kelvin 2nd Event | Koch | Goldman Sachs | 870 | 4.82% | 0.30%
| 0.0158 | 0.0007 | 4.52% | 19.23% |
| Gold Eagle A | Am Re | Am Re/ML | 295 | 2.99% |
0.17% | 0.0017 | 0.0017 | 2.82% | 100.00% |
| Gold Eagle B | Am Re | Am Re/ML | 540 | 3.48% | 0.63% |
0.0078 | 0.0049 | 4.85% | 80.77% |
| Namazu Re | Gerling | Aon | 450 | 4.56% | 0.75%
| 0.0100 | 0.0032 | 3.81% | 75.00% |
| Atlas Re A | SCOR | Goldman Sachs | 270 | 2.74% | 0.11% |
0.0019 | 0.0005 | 2.63% | 57.89% |
| Atlas Re B | SCOR | Marsh McLennan | 370 | 3.75% |
0.23% | 0.0029 | 0.0019 | 3.52% | 79.31% |
| Atlas Re C | SCOR | " " " | 1400 | 14.19% | 3.24% | 0.0547
| 0.0190 | 10.95% | 59.23% |
| Seismic Lid. | Lehman Re | Swiss Re CM/ Lehman | 450 |
4.56% | 0.73% | 0.0113 | 0.0047 | 3.63% | 64.60% |
| Не учтенные бумаги |
| Mosaic | USF&G | Goldman Sachs | 190 | |
0.0060 | 0.0082 | 0.0058 | | 0.968 |
| Domestic Re (Акции) | Kemper | Aon | | | 0.0017
| 0.0017 | 0.0017 | | 1.0000 |
| Gold Eagle | Am Re | Salomon SB | 850 | |
0.0113 | 0.0113 | 0.0113 | | 1.000 |
| WINRS | Enron | Merril Lynch | | | 0.0127 |
0.047 | 0.0004 | | 0.270 |
- Все инструменты на 365-дневном базисе. LIBOR использует 360-дневный базис. Но природа ILS требует базис 365 дней.
- Kelvin выпушены как бумаги с фиксированным доходом. Мы пересчитали его в плавающий.
- ERR = Исправленный спрэд - EL
- CEL = EL / PFL
|
