Написать
 

Во-вторых, страховым компаниям всегда хочется получить в управление как можно больше денег. И они просто не могли пройти мимо "больших" денег "маленьких" клиентов, которые были согласны на достаточно небольшое вознаграждение за свои капиталы.

Таким образом возникли чисто накопительные полисы, в которых не присутствовало никакого страхового риска. Но с ростом конкуренции в финансовом секторе оказалось, что страховые компании не в состоянии конкурировать с инвестиционными (паевыми) фондами, если не предложат потребителю что-то, что не могут предложить эти фонды. (Так как на инвестиции страховых компаний наложены ограничения.)

И оказалось, что этим чем-то могут страховые риски, включенные в накопительный страховой продукт. Благодаря тому, что накопительный страховой полис не только служит инструментом инвестирования, но и защищает страхователя от различных рисков, он оказывается для страхователя не только удобнее, но и доходнее, чем вложения в банки и инвестиционные фонды!

Основные и сопутствующие риски.

• Риск дожития. Т.е. риск того, что страхователь доживет до определенной даты. Включение этого риска означает, что если страхователь не доживет до окончания действия страхового полиса, накопленная сумма не будет выплачена.
• Риск смерти. Т.е. если страхователь умрет до окончания действия договора, выплата произойдет сразу после его смерти. (Обратите внимание, что если страховой полис защищает сразу от двух этих рисков, он не становится эквивалентен обычному депозиту, так как выплата всей накопленной суммы возможна до истечения договора!)
• Дополнительными могут быть Риск выхода на пенсию по состоянию здоровья и Риск банкротства страхователя.

Срок страхования.

• Дополнительное Пенсионное страхование.
• Страхование детей.
• Стандартные сберегательные продукты.

Но существует и краткосрочное накопительное страхование, получившее распространение, например, в России. Особого смысла в таких договорах нет, поскольку преимущества договора страхования, по сравнению, например, с банковским депозитом проявляется лишь на длительных временных интервалах. Однако, краткосрочные договора используются не с целью накопления, а с целью ухода от налогов или с целью оптимизации налоговых платежей.

Важные дополнительные условия.

1. Можно ли этот договор расторгнуть досрочно? С какого момента можно это сделать и за какую плату? См. Выкупная сумма.
2. Можно ли увеличить или уменьшить страховую сумму?
3. Можно ли изменить график внесения платежей, в частности просрочить один или несколько страховых взносов?
4. Как можно передать права на полис другому лицу, скажем банку?
5. Можно ли заложить полис в страховой компании и получить кредит под него?

Инфляция и Рыночные риски.

Зачастую (в мировой практике) страхователь сам может выбрать в какой мере он будет подвержен этим рискам и, одновременно, какую в среднем доходность вложений он приобретет. Например:

1. Если страхователь приобретает полис с фиксированной доходностью, тогда он получает полную защиту от рыночных рисков и минимальную защиту от инфляционных рисков. При этом средняя доходность его вложений скорее всего будет минимальной.
2. Страхователь может выбрать направление инвестирования его средств и отказаться от гарантий по доходности инвестиций. В этом случае он полностью принимает на себя рыночный риск. Но зато, если он угадает направление инвестирования, он получит максимальную доходность и не будет зависеть от инфляции.
3. Если страхователь выбирает полис привязанный к (финансовым) индексам, например индекс РТС, то он получает достаточную защиту от риска инфляции, однако он остается не защищен от рыночного и общеэкономического риска, хотя и должен будет получить неплохую доходность своих инвестиций.
4. Наконец у страхователя есть возможность выбрать полис с гарантированным доходом, т.е. страховая компания гарантирует, что доходность его инвестиций не упадет ниже некоторого уровня. В этом случае он получит частичную защиту от инфляции и от рыночного риска, но за нее он должен заплатить некоторым снижением доходности по сравнению с предыдущим случаем.

Кому нужно накопительное страхование.

Цена страхования.

Например, в страховании с фиксированой доходностью, если в случае смерти происходит страховая выплата, то стоимость полиса возрастает с увеличением возраста застрахованного; а если выплата в случае смерти не производится, тогда цена страхования уменьшается с возрастом застрахованного.
В страховании с плавающей доходностью вносимые премии зависят от возможностей страхователя, а величина выплат определяется полученными инвестиционными доходами.
В страховании с гарантированной доходностью первоначальная страховая премия будет тем больше, чем меньше гарантированная доходность. Но при этом последующие платежи будут расти при низкой гарантированной доходности быстрее.

Родственные виды страхования.

Другим родственником накопительного страхования является долгосочное страхование жизни. Особенно это относится к срочному страхованию жизни с возвратом (части) накопленной суммы по завершении договора.