В последние несколько лет страховые корпорации в США, Канаде, а также в Европе, работающие в области имущественного страхования, столкнулись с циклическими изменениями цен, которые сопровождались колебаниями прибылей от страховых операций и ростом убытков от катастрофических событий. Одновременно с этим наблюдалась благоприятная ситуация на фондовых рынках, что приводило к росту реализуемого прироста капитала. Эти события оказали воздействие как на стоимость, так и на платежеспособность, многих компаний в данной отрасли. Одной из стратегических целей акционерной компании является удовлетворение акционеров, достигаемое ростом стоимости компании во времени. Для достижения этой цели необходимо разобраться какие экономические факторы влияют на стоимость компании и стоимость капитала для нее. Недостаточно лишь идентифицировать эти факторы, важно изучить их стохастическую природу, а также их взаимное влияние, чтобы научиться прогнозировать флуктуации прибылей. Когда это будет сделано, различные бизнес - стратегии можно будет протестировать на предмет соответствия долгосрочным целям компании.

В настоящее время существуют две методики, применяемые для анализа финансовых последствий различных предпринимательских стратегий в имущественном страховании при заданном временном горизонте. Первая методика – анализ сценариев; она предполагает прогнозирование результатов работы компании в будущем на основании заранее выбранных детерминистических сценариев. Результаты, полученные при этом, значимы только для данных сценариев. Поэтому результаты, получаемые при анализе сценариев, можно использовать только если рассматриваемые сценарии выбраны правильно. Риски, соответствующие каждому из сценариев, могут быть оценены, но эта оценка будет очень грубой. Эти недостатки можно преодолеть, используя другую методику – стохастическое имитационное моделирование, которое также называют Динамическим Финансовым Анализом (ДФА), когда применяют для моделирования финансовых потоков в страховой компании. ( Обычно этот метод применяется в страховании ином, чем страхование жизни. ) Тысячи различных сценариев генерируются случайным образом, что позволяет получить распределения таких важных величин как капитал, собранные премии или убыточность.

Первый шаг при сравнении различных стратегий определить период времени на котором будут сравниваться стратегии. С одной стороны, хотелось бы установить его как можно более длинным, чтобы увидеть долгосрочные эффекты выбранной стратегии. В частности, результаты решений, принятых в отношении видов бизнеса с длительным сроком развития резервов, проявятся лишь через несколько лет, а в первые годы заметить их достаточно сложно. С другой стороны, результаты имитации становятся все менее надежными при увеличении периода анализа, поскольку накапливаются риски процесса и параметров. Период анализа от 5 до 10 лет выгладит достаточно разумным выбором. Обычно весь период анализа разделяется на подпериоды длиной год, квартал или месяц.