|
Библиотека Инструменты Все Страховщики Рейтинги Доп.Инфо Законодательство Ссылки. Советы Магазин Написать
|
Таблица 6.
Запас активов необходимый для достижения вероятности разорения 0,01 при чистом списании резервов убытков.
| Предположения | Запас Активов как % от NWP 1 | Запас Активов как доля от Технических Резервов. |
| Стандартный базис | 40 | 15 |
| 1) Собранные премии (NWP): 1 | | |
| а) GBP 1 млн. | 55 | 25 | | б) GBP 10 млн. (s) | 40 | 15 |
| в) GBP 100 млн. | 35 | 15 |
2) Доля “длинного” вида бизнеса: | | |
| а) 20% от NWP | 30 | 15 | | б) 40% от NWP (s) | 40 | 15 |
| в) 60% от NWP | 45 | 15 |
| 3) Распределение активов ((Нал), (Облиг), (Акции): | | |
| а) (ТР + ЗА) 2, (–), (–) | 30 | 10 |
| б) (–), (ТР + ЗА), (–) | 60 | 25 | | в) (–), (–), (ТР + ЗА) | 80 | 35 |
| г) (0,5 ТР), (0,5 ТР), (ЗА) (s) | 40 | 15 |
| 4) Правила реализации активов: | | |
| а) Акции, облигации, наличные | 40 | 15 | | б) Нал., облигации, акции | 35 | 15 |
| в) Пропорционально владению (s) | 40 | 15 |
| г) Продавать, что быстрее растет | 55 | 25 |
- Премии берутся после вычета комиссии и начальных затрат.
- ТР означает технические резервы, ЗА – запас активов.
- (s)
обозначает предположения стандартного базиса.
5.5. Ясно, что полученные результаты очень сильно зависят от использованной модели и сделанных предположений о величинах параметров. Большая работа еще должна быть выполнена во многих
направлениях. Однако, даже представленные результаты действительно выглядят соответствующими истине и чувствительными; а их изменения при изменении параметров соответствуют общим
соображениям.
5.6. Из этих результатов трудно сделать выводы о приемлемом уровнe минимального лимита платежеспособности. Фактически мы избежали использования термина “лимит платежеспособности” в
этом разделе, по причине его специфической важности в подходе надзорных органов, и считали, что необходимый запас есть запас активов. Наш запас активов зависит от предположений о
методе формирования технических резервов и гарантирует определенную степень защиты от банкротства при реализации определенных сценариев на базе нашей модели. А “лимит
платежеспособности”, в том смысле как это понятие обычно используется, обеспечивает общий уровень безопасности, независимо от конкретного состояния фирмы и при всех возможных будущих
сценариях, включая воздействие не квантифицируемых рисков таких как мошенничество, ошибки менеджмента, банкротства перестраховщиков.
Таблица 7.
Запас активов необходимый для обеспечения вероятности разорения 0,01.
Два года новых договоров.
| Предположения | Запас Активов как % от NWP 1 | Дополнительный запас активов по сравнению со
списанием резерва в % от NWP 1 |
| Стандартный базис | 90 | 50 |
| 1) Собранные премии (NWP): 1 | | |
| а) GBP 1 млн. | 100 | 45 | | б) GBP 10 млн. (s) | 90 | 50 |
| в) GBP 100 млн. | 80 | 45 |
| 2) Доля “длинного” вида бизнеса: | | |
| а) 20% от NWP | 80 | 50 | | б) 40% от NWP (s) | 90 | 50 |
| в) 60% от NWP | 95 | 50 |
| 3) Реальная скорость роста NWP | | |
| а) – 20% в год | 100 | 35 | | б) нет роста (s) | 90 | 50 |
| в) 50% в год | 115 | 85 |
| 4) Средняя убыточность 2 (короткий бизнес) | | |
| а) 80% | 30 | 0 | | б) 100% (s) | 90 | 50 |
| в) 125% | 125 | 75 |
| 5) Изменчивость убыточности (короткий бизнес) | | |
| а) Стандартное отклонение 5% | 80 | 45 | | б) Ст. Откл. 10% (s) | 90 | 50 |
| в) Ст. Откл. 15% | 85 | 45 |
| 6) Средняя убыточность 2 (длинный бизнес) | | |
| а) 80% | 50 | 20 | | б) 100% (s) | 90 | 50 |
| в) 125% | 115 | 60 |
| 7) Изменчивость убыточности (длинный бизнес) | | |
| а) Стандартное отклонение 10% | 85 | 50 |
| б) Ст. Откл. 15% (s) | 90 | 50 |
| в) Ст. Откл. 20% | 90 | 50 |
| 8) Распределение активов ((Нал), (Облиг), (Акции): | | |
| а) (ТР + ЗА) 3, (–), (–) | 85 | 55 |
| б) (–), (ТР + ЗА), (–) | 110 | 50 | | в) (–), (–), (ТР + ЗА) | 135 | 55 |
| г) (0,5 ТР), (0,5 ТР), (ЗА) (s) | 90 | 50 |
- Премии берутся после вычета комиссии и начальных затрат.
- Отношение выплат, включая все расходы, связанные с выплатами, к чистым от расходов премиям; влияние
инфляции или дисконтирования не учитывается.
- ТР означает технические резервы, ЗА – запас активов.
- (s) обозначает предположения стандартного базиса.
|
