Перестрахование в современном виде также оказалось результатом этих событий. Индустриализация привела к еще большей концентрации капитала и имущества, побуждая страховщиков искать улучшенную перестраховочную защиту. Облигаторное перестрахование, которое предоставляет защиту для портфелей (групп рисков), заняло место факультативного перестрахования, покрывающего отдельные риски и бывшего традиционным до того времени. Договоры облигаторного перестрахования, которые используются до сих пор, рассматриваются в Главе 8, раздел “Облигаторное перестрахование”.

Еще один катастрофический пожар в Гамбурге в 1842 году, стал непосредственным импульсом к возникновению Кельнской Перестраховочной Компании ( Cologne Re ), первой профессиональной перестраховой компании. ( Т.е. компании, занимающейся исключительно перестрахованием. ) Резервы местного Гамбургского Огневого Фонда составили всего 500.000 марок, что было совершенно недостаточно для покрытия общего ущербы, достигшего 18 млн. марок. Таким образом, в результате этого события страховщики окончательно осознали необходимость распределения риска, порожденного портфеле страховых полисов, среди нескольких лиц, принимающих риск. (смотри Главу 3)

Хотя на тот момент нашлось достаточно много сильных прямых страховщиков, начавших предлагать перестрахование, тем не менее вскоре вслед за Cologne Re возникло множество профессиональных перестраховых компаний. Среди них были:

• Aachen Re (1853);
• Frankfurt Re (1857);
• Swiss Reinsurance Company (1863);
• Munich Reinsurance Company (1880).

Создание подобных компаний, профессионально специализирующихся на перестраховании, имело большое значение для страховых операций и дальнейшего развития страховой отрасли. Согласно соглашениям о состраховании, использовавшимся до этого, участие нескольких страховщиков в одном полисе означало, что каждый должен иметь данные об андеррайтинге осуществляемом другими, а это побуждало к нечестной конкуренции. Появление профессионального перестраховщика устраняло этот недостаток на пути развития перестрахования. Кроме того, специализация позволила разрабатывать новые формы перестрахования; а распространение деятельности перестраховщиков по всему миру позволило не только более эффективно диверсифицировать риски, но и дало опыт международной работы. Это не только позволило улучшить защиту, даваемую перестрахованием, но также косвенно оказало благоприятное влияние на условия, которые прямые страховщики могли бы предложить своим клиентам.

В двадцатом столетии также было основано множество перестраховочных компаний во многих странах мира. Кроме того, прямые страховщики интенсифицировали свою деятельность на перестраховом рынке. В настоящее время в рейтинг Standard & Poor’s входит около 200 профессиональных перестраховщиков по всему миру. Кроме того, значительное число прямых страховщиков также предлагает услуги по перестрахованию. Можно сказать, что большинство страховых компаний в большей или меньшей степени участвуют в перераспределении риска, принимая его через договоры перестрахования или сострахования.

Большое число прямых страховщиков и перестраховщиков показывает, что расцвет страховой отрасли, начавшийся во времена промышленной революции в XIX столетии, еще далек от завершения. Сегодня, в начале двадцать первого века, мы однако наблюдаем, что страховая отрасль столкнулась с новыми вызовами. В частности в Европе, создание Единого Европейского Рынка вызвало исчезновение просуществовавшей десятилетия системы отдельных рынков в отдельных странах, где процветали жесткое регулирование и ограничения для иностранных компаний. Сегодня ослабление регулирования приводит к росту конкуренции в страховании.

Чтобы установить тарифы, страховщик должен иметь возможность предсказать будущие убытки (выплаты). Однако в отношении отдельного риска никто не может сказать, когда нанесет свой удар судьба и какие убытки будут следствием этого. Поэтому страховщик рассматривает своих клиентов, как большую группу, и делает предположения: 1) что клиенты из этой группы подвержены сходным рискам; 2) каждый убыток есть отдельное событие.

В этом случае, чем больше группа, тем ближе средний убыток к некоторой детерминированной величине. Этот результат, известный как Закон Больших Чисел, был получен Якобом Бернулли около 1700го года.

Благодаря этому закону страховщик может предсказать суммарный убыток за год для группы рисков гораздо точнее, чем для одного риска в отдельности. Предполагаемые убытка затем распределяются на все застрахованные риски, определяя таким образом премии.

Сегодня страховщики широко используют статистику, чтобы сосчитать ожидаемые убытки и разделить их на отдельные премии. Хотя статистика всегда основана на прошлом опыте, законы вероятности позволяют применять эти данные сегодня, а также предсказывать будущие тенденции. Несмотря на развитость Теории Вероятностей, всегда могут проявится отклонения прогноза от реальности: этот факт известен как андеррайтинговый ( актуарный ) риск. ( Смотри Главу 3.) Вот почему необходимо перестрахование.

Никто не может знать заранее, когда умрет конкретный человек. Однако, основываясь на опыте и наблюдениях, мы можем весьма достоверно предсказать сколько из новорожденных мальчиков (или девочек) достигнет возраста, скажем, 20ти лет, или 50ти лет, или 60ти.