|
Библиотека Инструменты Все Страховщики Рейтинги Доп.Инфо Законодательство Ссылки. Советы Магазин Написать
|
Рейтинг Текущей Платежеспособности. Осторожный подход.
Просмотреть рейтинг
Как и раньше мы считаем, что текущая платежеспособность определяется отношением капитала фирмы
к стоимости ее активов. Но теперь мы будем осторожно подходить к определению стоимости
активов и капитала.
Фиктивные активы.
Среди активов можно выделить три вида:
Goodwill;Разница между ценой приобретения активов и их реальной стоимостью;
Отложеные налоги,
которые могут быть названы фиктивными, т.е. такими, которые не могут быть
реализованы при банкротстве фирмы. Однако, при нормальном развитии бизнеса
стоимость этих активов не является нулевой; например если компания может вычесть убыток текущего
года из прибыли будущего года, то она должна отразить в своем балансе актив "Возвращаемый
налог на прибыль".Фиктивные активы не должны учитываться при осторожном подходе, т.е.
предполагающем негативное развитие ситуации в будущем. Стооимость фиктивных активов вычитается
одновременно из стоимости всех активов компании и из ее собственных средств.
Перестрахование.
Обычно в отчетности страховой компании обязательства перестраховщика
включаются в активы, а в пассиве страховые резервы отражаются брутто- перестрахование.
Такая практика сложилась исторически и имеет свое обоснование: "Согласно договора страхования
страховщик несет полную ответственность перед страхователем вне зависимости от исполнения
обязательств перестраховщиком." Однако, поскольку обязательства перестраховщика являются
неликвидным активом и исполнение их привязано к исполнению обязательств прямым страховщиком,
то честно и правильно было бы не показывать обязательства перестраховщика в активах и
одновременно уменьшать обязательства страховой компании на величину обязательств перестраховщика.
Осторожный же подход требует, чтобы существовал резерв на случай
неплатежеспособности перестраховщика или не исполнения им своих обязательств так, как это ожидает
прямой страховщик. Мы берем величину этого резерва равной 2% от обязательств
перестраховщиков, хотя существуют разные точки зрения на его величину (до 5%).
Очень Осторожный Прогноз Рейтинга Платежеспособности.
Просмотреть рейтинг
Основными рисками для страховой компании являются риск высокой убыточности и инвестиционный риск.
Данный рейтинг демонстрирует защищенность именно от этих рисков. Причем предполагается, что
произойдут события происходящие примерно раз в сто лет.
Модели для доходов и изменения в активах учитывают следующие величины: Собираемые премии
(полагаются равными в предыдущем году);Заработанные премии;Оплаченные убытки;Вмененные
убытки (Убыточность = Средняя Убыточность + 2 * Дисперсия Убыточности);Расходы на заключение
договоров страхования;Другие расходы на страховую деятельость;Инвестиционный доход (%
ставка = Средняя % ставка - 2 * Дисперсия % ставки );Дивиденды.
Учет ведется соглано
вышеопределенному осторожному подходу.
|
