На главную страницу
Главная >> Библиотека >> ...
Библиотека

Инструменты

Все Страховщики

Рейтинги

Доп.Инфо

Законодательство

Ссылки.

Советы

Магазин

Написать
 

 

Финансовые потоки в страховании. Финансовые потоки в страховой компании.

Содержание.

Том 1

   

Глава 1.

Что такое финансовый поток? : Денежный поток. Заменители денег. Совокупные потоки. Характеристики финансового потока. Оценка финансового потока. Прогнозирование финансовых потоков: цели и средства. Динамический анализ. Неопределенность финансового потока. Анализ финансовых потоков. Что такое страхование? Страхование и Хеджирование.

 

1

§1.1. О финансовых потоках.

 

1

Характеристики финансовых потоков.

 

2

Анализ финансовых потоков.

 

7

Прогнозирование финансового потока.

 

9

§ 1.2. О страховании.

 

10

Глава 2.

Взаимоотношения страхователя и страхового фонда. Взаимоотношения страхователя и страховщика с точки зрения экономической теории (кроме накопительных). Договор страхования. Финансовые потоки с точки зрения страхователя. Инфляционные риски.

 

11

Разновидности финансовых потоков, порождаемых договором страхования

 

20

Глава 3.

Страховой фонд. Формирование фонда. 3 Источника. Неявный страховой фонд. Накопление и расходование страхового фонда. Фазы существования страхового фонда.

 

21

Жизненный цикл страхового фонда.

 

23

Глава 4.

Совокупные страховые финансовые потоки. Прогноз непрерывных страховых финансовых потоков. (Взносы и Выплаты)

 

26

§ 4.1. Страховые взносы и их прогнозирование.

 

26

§ 4.2. Исходящий поток страховых выплат.

 

29

Непрерывные выплаты в краткосрочной перспективе

 

32

Выплаты на длинном интервале

 

34

Приложения к главе 4.

 

37

Модель 4.1. Интенсивность непрерывных взносов

Модель 4.2. Величина всплеска взносов, в определенный момент времени.

Модель 4.3. Всплески случайного характера.

Модель 4.4. Повторные всплески в потоке взносов.

   

Модель 4.5. Простейшая модель непрерывного потока выплат на мгновенном интервале.

Модель 4.6. Модель непрерывного потока выплат на мгновенном интервале с резервом неурегулированных убытков.

Модель 4.7. Непрерывный поток выплат при наличии отложенных выплат.

 

41

Модель 4.8. Произошедшие убытки за относительно непродолжительный период, включая катастрофические.

Модель 4.9. Произошедшие убытки в случае неприменимости Модели 4.8.

 

46

Модель 4.10. Заявленные убытки на коротком временном интервале.

Модель 4.11. Урегулированные и оплаченные убытки на коротком промежутке времени.

 

52

Модель 4.12. Выплаты (непрерывная компонента) за один год.

 

54

Модель 4.13. Поправки в базовую величину взносов.

 

57

Том 2

   

Глава 5.

Дискретный поток выплат. Ликвидность страхового фонда. Страховой фонд, как источник инвестиций.

 

1

Приложения к главе 5.

Модель 5.1. Дискретная составляющая потока выплат на мгновенном интервале.

 

12

Модель 5.2. Убытки на коротком промежутке времени.

Модель 5.3. Заявляемые убытки на краткосрочном интервале; резерв не заявленных убытков.

 

14

Модель 5.4. Дискретная компонента убытков на долгосрочном интервале.

 

20

Модель 5.5. Одна промежуточная модель дискретных потоков выплат.

 

21

Глава 6.

Распоряжение страховым фондом. Инвестирование и дизинвестирование страхового фонда. Инвестиционный доход. Налоги на инвестиционный доход.

 

24

§ 6.1. Возникновение инвестиционных потоков.

 

24

§ 6.2. Инвестиционный доход на разных временных промежутках.

 

26

§ 6.3. Инвестирование и дизинвестирование.

 

34

§ 6.4. Налог на инвестиционный доход.

 

37

Приложения к главе 6.

Модель 6.1. Входящие инвестиционные финансовые потоки на мгновенном интервале ( непрерывный подход ).

 

38

Модель 6.2. Непрерывный подход к потокам автоматического дизинвестирования и инвестиционного дохода на краткосрочном интервале.

 

43

Модель 6.3. Непрерывный подход к потокам автоматического дизинвестирования и инвестиционного дохода на долгосрочном интервале.

 

45

Дополнительные модели. Переход от дискретных ценных бумаг к непрерывным инвестициям.

Модель 6.4. Переход от портфеля облигаций к непрерывным инвестициям.

Модель 6.5. Переход от портфеля обыкновенных акций к непрерывным инвестициям.

 

47

Глава 7.

 

49

Том 3

   

Глава 8.

Организационная структура в страховании. Страховые компании, холдинги, пулы…

 

1

Глава 9.

Рисковое страхование. Потоки от страхователя к страховщику и обратно. Неустойчивость этих потоков. Страховые резервы и ограничения на оборот капитала. Ограничения ответственности. Комиссионные агентам, оценщикам…

 

7

Приложения к главе 9.

Модель 9.1. Колебания страховых тарифов при изменениях в экономике.

 

14

Модель 9.2. Плата за риск недооценки риска.

 

16

Модель 9.3. Рост совокупного капитала страховщиков.

 

18

Глава 10.

Страховые финансовые потоки. Для отдельного договора и агрегативно.

 

20

Приложения к главе 10.

Модель 10.1. Непрерывная компонента страховых премий. Новые договора.

Модель 10.2. Непрерывная компонента страховых премий. Пролонгируемые договора.

Модель 10.3. Дискретная компонента потока премий. Новые договора.

Модель 10.4. Дискретная компонента потока премий. Пролонгируемые договора.

 

33

Модель 10.5. Потоки аквизиционных расходов.

 

38

Модель 10.6. Непрерывный поток возвратных платежей.

Модель 10.7. Непрерывный поток затрат на урегулирование и снижение убытков.

 

40

Глава 11.

Совокупный поток от страховых операций. Его особенности. Инвестирование. Matching. Основа динамической ликвидности страховщика. Инвестирование свободного капитала.

 

42

§11.1 Инвестиции страховщика и Стратегия Матчинга.

 

43

§11.2 Ликвидность и Матчинг в динамике.

 

48

§11.3. Спекулятивное поведение на рынке.

 

52

Приложения к Главе 11.

Модель 11.1. Построение портфеля, дающего поток, совпадающий с потоком, генерируемым обязательствами.

Модель 11.2. Matching в непрерывном подходе к моделированию инвестиций.

 

53

Модель 11.3. Схематичный пример модели выбора инвестиционного портфеля при отказе от совпадения сроков и объемов активов и обязательств.

 

58

Глава 12.

Финансирование страхового фонда и страховой компании. Первоначальный взнос. Финансирование растущего фонда. Аварийное финансирование. Дивидендные и процентные потоки. Финансирование за счет долговых инструментов.

 

60

Приложения к Главе 12.

Модель 12.1. Поток планового финансирования.

Модель 12.2. Величина дивидендов за период, утверждаемая акционерами.

 

71

Модель 12.3. Аварийное финансирование.

 

75

Глава 13.

Хозяйственные потоки. Реклама. Налоги.

 

77

Приложения к Главе 13.

Модель 13.1. Оптимальный рекламный бюджет и скидки страхователям.

 

82

Том 4

   

Глава 14.

Перераспределение риска. Сострахование. Перестрахование. Факультативное и облигаторное.

 

1

§14.1. Основные варианты перераспределения риска.

 

1

§14.2. Факультативное перестрахование.

 

6

§14.3. Облигаторное перестрахование.

 

8

Облигаторное Квотное Перестрахование.

 

10

Перестрахование Эксцедента Сумм.

 

11

Перестрахование эксцедента убытка, WXL/R.

 

12

Перестрахование эксцедента убытка, катастрофическое (CatXL)

 

16

Перестрахование эксцедента убыточности.

 

17

Приложения к главе 14.

Модель 14.1. Финансовые потоки в факультативном перестраховании. Премии.

Модель 14.2. Выплаты в факультативном перестраховании.

 

19

Модель 14.3. Тантьема.

Модель 14.4. Прогнозированирите условий облигаторного перестрахования.

 

23

Модель 14.5. Облигаторный эксцедент убытка.

 

25

Модель 14.6. Эксцедент сумм.

 

29

Глава 15.

Секьюритизация риска. Оптимальное перераспределение риска.

 

30

Приложения к главе 15.

Модель 15.1. Секьюритизация риска.

 

35

Модель 15.2. Оптимальное перестрахование (перераспределение риска).

 

36

Глава 16.

Страховой холдинг. Особенности финансирования, внутренние финансовые потоки.

 

37

Особенности внутренних финансовых потоков и взаиморасчетов в холдинге.

 

41

Глава 17.

Особенности долгосрочного страхования на практике.

 

42

Участие в прибыли

 

42

Кредитование страхователя.

 

46

Выкуп полисов.

 

47

Приложения к главе 17.

Модель 17.1. Участие страхователей в прибыли.

 

48

Модель 17.2. Выкуп полисов.

Модель 17.3. Отсроченные премии.

 

51

Глава 18.

Перераспределение прибыли в пользу страхователей. Бонусы. Скидки. Дивиденды. Взаимные компании.

 

53

Приложения к главе 18.

Модель 18.1. Пример бонусной системы и ее влияние на совокупные потоки премий.

Модель 18.2. Оптимальная доля возвращаемой страхователям прибыли (убытка).

 

55

Глава 19.

Страховой фонд в макроэкономике. Его функции. Связь с различными рынками.

 

58

Глава 20.

Этапы построения полной модели финансовых потоков для отдельной страховой компании.

 

62

Глава 21.

Одна модель как пример

 

68

§21.1. Нулевой этап.

 

68

§21.2. Первый этап.

 

68

§21.3. Второй этап.

 

69

§21.4. Третий этап (Страховой Блок).

 

70

§21.5. Четвертый этап.

 

75

§21.6. Завершение модели.

 

78

Список Ссылок.

 

79

 

Предисловие.

После публикации “Платежеспособности страховой компании”, посвященной в основном внешнему анализу финансового состояния страховой компании, мы продолжили теоретические изыскания в области внутреннего анализа платежеспособности, а также решили заняться анализом ликвидности страховщиков. В качестве основного инструмента внутреннего анализа решено было использовать Динамический Финансовый Анализ, т.е. имитационное моделирование финансовых потоков, поскольку данный метод прост, гибок и надежен.

И тут оказалось, что и модели краткосрочного анализа и модели сверхдолгосрочного анализа весьма слабо проработаны, несмотря на множество публикаций, посвященных динамическому финансовому анализу.

Среди основных вопросов, которые были недостаточно хорошо освещены, можно выделить:

  1. Моделирование собираемых премий на коротких промежутках времени, особенно учитывая наличие феномена пролонгации договоров страхования.
  2. Моделирование собираемых премий на очень длинных промежутках времени с учетом изменений спроса на страхование, изменений предложения страхования, изменений в стратегии продвижения страхового продукта и изменений цен на страхование.
  3. Моделирование инвестиционного портфеля и инвестиционно-дизинвестиционной стратегии, которая оказывает существенное влияние на инвестиционный потрфель. Сюда входит также чрезвычайно редко рассматриваемая проблема потока денег, возникающего при погашении срочных финансовых инструментов и получении инвестиционного дохода.
  4. Оптимизацию поведения на финансовом рынке.
  5. Моделирование перестраховочной активности, включая моделирование перестраховочных выплат в непропорциональном перестраховании и моделирование перестрахования в условия нестабильности экономической среды.
  6. Оптимизацию перестрахования.
  7. Моделирование поведения страховой компании на рынке кредита и рынке капитала.

Кроме того, нам хотелось создать книгу, которая

  • Могла бы служить базой для наших будущих работ, так чтобы на нее можно было бы всегда сослаться;
  • Представляла бы максимально системный подход к моделированию финансовой стороны деятельности страховой компании;
  • Описывала как можно больше финансовых потоков, возникающих в страховании;
  • Охватывала бы как можно больше проблем в моделировании финансовых потоков;
  • И наконец, была бы полезна тем, кто занимается финансовым анализом работы страховых компаний, а значит была бы достаточно понятной.

Поскольку эти цели достаточно противоречивы, мы не могли предложить единый подход к моделированию финансовых потоков и не могли построить единой модели, вроде представленной в Главе 21. В результате, книга представляет из себя набор деталей и инструкции по их соединению; а уже читатель может собирать из них то, что ему нужно.

Нам хорошо известно то, что читатели бывают разные (т.е. они имеют разные знания в экономике и математике); и то, что эта книга весьма сложна для чтения. Поэтому к ней мы прилагаем форму запроса, которая поможет читателю задать интересующий его вопрос по содержанию этой книги или по смежным проблемам. А мы обязательно постараемся ответить на Ваш вопрос!!

Структура этой книги такова, что в начале (До Главы 7 включительно) рассматриваются финансовые потоки, возникающие в теоретическом страховании, когда есть страхователь, страховой фонд и финансовый рынок, где этот фонд инвестируется. Т.е. рассматриваются чистые страховые премии, выплаты, инвестиции и инвестиционный доход. Причем Глава 6, посвященная инвестициям относится не только к страховому фонду, но и к любому инвестиционному фонду, который вынужден не только инвестировать, но и извлекать инвестированные деньги обратно. Начиная с Главы 8, рассматриваются потоки в реальной страховой компании, т.е. отклонения от теории. В первую очередь это отклонения вызванные наличием конкуренции на страховом рынке и несовершенством этого рынка. Затем рассматриваются отличия от теории в поведении страховой компании на финансовом рынке, а также на рынке кредита и капитала. Достаточно много внимания было уделено вопросам перераспределения риска и возникающим при этом финансовым потокам. И наконец, было уделено внимание некотором отличиям в условиях договоров страхования в теории и на практике, и влиянию этих отличий на финансовые потоки.

Вы можете скачать эту книгу полностью.

Код для скачивания:

Код для скачивания можно приобрести в нашем магазине.

Hosted by uCoz