Оптимизация страхового портфеля и инвестиционного портфеля.

Содержание

От переводчика

Вкратце.

1. Введение.

2. Андеррайтинговый (Страховой) Риск.

2.1. Упрощенная модель.
2.2. Критерий оптимальности.
2.3. Гетерогенность портфеля.
2.4. Подверженность катастрофам.
2.5. Диверсификация портфеля.

3. Риск резервов убытков.

3.1. Отдельный год возникновения убытков.
3.2. Разные годы возникновения убытков.

4. Общая модель, включающая риск активов.

4.1. Критерий оптимальности.
4.2. Оптимизация портфеля.
4.3. Страховой риск и финансовый риск.
4.4. Реалистичный пример.

5. Сравнение с другими результатами финансовой теории.

5.1. Метод выбора портфеля, предложенный Markowitz’ем.
5.2. САРМ

Ссылки.

MAYERS, D., SMITH, C.W., Jr. (1982) On the Corporate Demand for Insurance. Journal of Business, Vol. 55, no. 2.

SCHNIEPER, R. (1997) Capital Allocation and Solvency Testing. SCOR Notes.

SHARPE, W.F. (1970) Portfolio Theory and Capital Markets. McGraw-Hill.