Итак перестрахование – страхование для страховых компаний. Перестрахование позволяет прямым страховщикам освободиться от части суммарного риска, которая превосходит их андеррайтинговые возможности, или от тех индивидуальных рисков, которые они не могут или не хотят, по каким то причинам, оставить себе полностью. Поскольку клиентами и деловыми партнерами перестраховщиков являются страховые компании или другие перестраховщики, в прошлом перестраховые компании практически не имели прямых контактов с потребителями. Работая незаметно для общества, страхование приобрело ауру тайной науки. Если общество демонстрировало интерес к функциям перестрахования или к его проблемам, то обычно этот интерес объяснялся тем, что та или иная перестраховая компания оказывалась в трудном положении или была вынуждена оплатить крупный ущерб, вызванный природной катастрофой. Нынче ситуация изменилась: перестраховые компании тоже участвуют в общественном диалоге.

Прямой страховщик может уменьшить свою подверженность крупному индивидуальному риску, передавая его в перестрахование на индивидуальной основе, т.е. в форме факультативного перестрахования. ( Смотри Главу 7. ) Однако и целые портфели, содержащие, например, все проданные страховщиком полисы огневого, автомобильного или морского страхования, могут быть объектом перестрахования. Эти страховые портфели покрываются единым соглашением, так называемым договором облигаторного перестрахования. ( Смотри Главы 7 – 8. )

Страховые портфели могут быть очень различными по структуре. Чтобы считаться гомогенным (однородным, сбалансированным), страховой портфель должен состоять из большого числа сходных по объему и одинаковых по типу рисков. В этом случае убытки могут быть сбалансированы автоматически, благодаря действию Закона Больших Чисел риски балансируют друг друга, что означает, что у прямого страховщика нет нужды в перестраховании или такая потребность мала. Примером наиболее близким к идеалу является портфель полисов автомобильного страхования. Если такой портфель включает достаточно отдельных рисков (скажем, 200.000 автомобилей ), то действие Закона Больших чисел приведет к тому, что убыточность, теоретически, должна будет испытывать минимальные колебания от года к году.

Однако даже однородные портфели подвержены неожиданным отклонениям в убыточности, эти отклонения могут быть вызваны как риском случайных флуктуаций (например, катастрофическим риском или техническим риском), так и риском изменения параметров ( риском недооценки риска ). Это объясняет почему необходимо перестраховывать даже сбалансированные портфели.

Примерами портфелей, которые чрезвычайно плохо сбалансированы, могут быть, в первую очередь, портфель состоящий из договоров страхования объектов атомной промышленности, а также портфель из полисов авиационного страхования. Здесь огромные суммы риска возникают, несмотря на малое число застрахованных объектов, от сложения разнородных рисков: имущественных, ответственности за повреждения имущества третьих лиц, ответственности за вред их жизни и здоровью, нанесения вреда жизни и здоровью персонала, экологических… Такие риски не могут нестись страховой компанией в одиночку; в действительности эти риски не всегда даже могут быть эффективно перестрахованы. Поэтому возникает необходимость учреждения национальных страховых пулов ( Здесь под пулом понимается договор, целью которого является перераспределение малого числа очень крупных рисков между максимально возможным числом страховых компаний из одной страны, действующих на рынке данного вида страхования. ), которые принимают на себя часть подверженности всех страховых компаний страны подобным рискам, но все же большую часть передают в заграничные страховые пулы.

Эти примеры очень хорошо сбалансированного портфеля и совершенно не сбалансированного портфеля являются крайними случаями. Между ними лежат обычные портфели огневого страхования, страхования от несчастных случаев, страхования ответственности, морского страхования, страхования жизни, которым нужно нормальное перестрахование, хотя потребность в нем может меняться в зависимости от вида рисков, числа рисков, одинаковости размеров рисков.

Ответ на вопрос о том, сколько именно перестрахования приобретать, зависит от того лица, которое на этот вопрос отвечает. Однако каждый страховщик должен дать на него ответ при разработке собственной системы принятия бизнес решений. Его окончательный ответ будет зависеть от множества факторов, таких как склонность к принятию риска, финансовая устойчивость компании, традиции рынка, на котором он работает. Однако, перестрахование, сколько бы мы его не покупали, никогда не дает полной гарантии от банкротства. Оно просто является инструментом, который позволяет компании уменьшить вероятность своей неплатежеспособности.

Перестраховщик может многими способами увеличивать стоимость (полезность) услуг, предоставляемых прямым страховщиком своим клиентам:

1. Перестраховщик уменьшает вероятность неплатежеспособности прямого страховщика принимая на себя катастрофический риск, которому был подвержен последний
2. Перестраховщик стабилизирует бухгалтерский баланс прямого страховщика, забирая часть технического риска, риска недооценки риска, собственно риска андеррайтинга, и риска различных ошибок (человеческого фактора).
3. Он улучшает сбалансированность страхового портфеля прямого страховщика, покрывая перестрахованием полисы с большими страховыми суммами или с высокой подверженностью риску.
4. Он увеличивает способность прямого страховщика принимать крупные риски, забирая себе пропорциональную долю от риска, а также предоставляя часть необходимых резервов. ( Последнее верно только тогда, когда регулирующие органы позволяют уменьшать резервы на величину обязательств перестраховщика. )
5. Он увеличивает объем капитала, которым прямой страховщик может эффективно распоряжаться, освобождая капитал, который до этого был привязан к обеспечиваемым им рискам.
6. Он повышает эффективность операций прямого страховщика путем предоставления различных услуг таких как:

• Сбор, обработка и предоставление данных андеррайтинга по всему миру;
• Анализ и оценка особых (нетипичных или специальных перестраховочных) рисков;
• Предоставление консультаций по предупреждению убытков;
• Предоставление помощи при измерении ущерба;
• Выполнение актуарной работы;
• Обучение и тренинг персонала цедента; и
• Помощь прямым страховщикам при инвестировании их капитала, при наборе управленческого персонала; при поиске партнеров (например по сострахованию); при организации слияний, поглощений; и т.д. и т.п.